5.商業(yè)銀行在經(jīng)濟中的地位。商業(yè)銀行是整個經(jīng)濟活動的中樞，(1”)商業(yè)銀行業(yè)務對社會貨幣供給具有重要影響(1”)，商業(yè)銀行成為社會經(jīng)濟活動的信息中心，(1”)商業(yè)銀行成為宏觀經(jīng)濟政策實施的重要途徑和基礎，(1”)商業(yè)銀行成為社會資本運動的中心。(1”)

六、論述(15分)第一題

1.資產(chǎn)證券化。商業(yè)銀行在發(fā)放貸款后，經(jīng)過一定的技術(shù)處理把貸款重新組合，并由這些貸款支持發(fā)行銀行債券。(2”)

2.資產(chǎn)證券化機制。LO將重組后的貸款出售給TC，并把貸款從表內(nèi)→表外;TC幫U發(fā)行債券，代表IN審計LO情況;LO向CE購買信用證或保險以提高信用，使債券對投資者具有吸引力;TC還需要RA對交易進行評級，以確定貸款質(zhì)量、CE的資本強度和交易結(jié)構(gòu);U從TC購買債券，而后出售給投資者;LO向借款人收取本息，扣除服務費，轉(zhuǎn)給TC，TC轉(zhuǎn)給IN。(7”)

3.資產(chǎn)證券化的作用。資金來源多樣化，降低融資成本，有助于資本管理，產(chǎn)生服務費收入，降低利率風險。(3”)

4.國內(nèi)銀行信貸資產(chǎn)證券化必須考慮成本和規(guī)模效益，可以證券化的貸款組合有限，資產(chǎn)證券化后的追索權(quán)問題。(3”)

第二題

(1)西方銀行表外業(yè)務發(fā)展給本土銀行以下啟示，表外業(yè)務經(jīng)營管理水平關(guān)系銀行服務水準的高低，關(guān)系銀行競爭成敗;表外業(yè)務收益在銀行經(jīng)營目標收益中占有重要地位，表外業(yè)務發(fā)展的根本保證在于強化內(nèi)部管理。(3”)本土銀行開展表外業(yè)務形勢緊迫，需要更新經(jīng)營思想，提高技術(shù)手段，培養(yǎng)新型金融人才;本土銀行開展表外業(yè)務的策略，鞏固完善傳統(tǒng)表外業(yè)務，重點突破衍生工具業(yè)務，逐步興辦以融資為目的的表外業(yè)務。(3”)

(2)銀行開展租賃業(yè)務的意義。銀行資金雄厚，機構(gòu)發(fā)達，客戶資源眾多，技術(shù)設備先進，人才信息優(yōu)勢，必將促進租賃市場繁榮;有利銀行資產(chǎn)多樣化，分散投資風險，拓展中間業(yè)務，強化服務功能。(3”)

(3)銀行經(jīng)理信托的意義。信托與私人銀行業(yè)務;信托業(yè)務規(guī)范經(jīng)營，法律支持與理性監(jiān)管，合規(guī)經(jīng)營的原則要求。(3”)

(4)代理業(yè)務促進銀行發(fā)展，發(fā)揮銀行資源優(yōu)勢，增加銀行資金來源，開創(chuàng)服務收益渠道;投資銀行業(yè)務有利于銀行發(fā)展新客戶，拓寬服務(公司理財)渠道，創(chuàng)造豐厚收入。(3”)