金融體系

(一)定義：一個國家的金融系統包括各種相互聯系的金融機構，既包括正規(有組織的)的金融機構，也包括非正式(無組織的)的金融機構。

對于一個國家來講，有組織的金融機構，更為重要，有組織的金融機構一般包括這些機構：中央銀行、商業銀行、儲蓄銀行、保險公司以及其它的金融證券市場。其中中央銀行簡稱為央行，主要承擔了一個國家發行貨幣的任務，從而可以控制貨幣的供給量，監督各種金融組織的活動。央行具有獨立的決策的權力，其它的金融組織都要受它的影響。另一個很重要的是商業銀行，主要進行各種存貸業務，直接經營，比如：工商銀行、農業銀行等都屬于商業銀行。它是有組織的金融系統中最關鍵、最基礎的組成部分。還包括一些專門儲蓄銀行，保險公司、信托投資公司，各種證券市場。

(二)功能

1、提供了可以作為交換媒介和價值貯藏手段的貨幣，適應了經濟發展的需要;

在經濟活動中，大量的交易都是通過貨幣作為中間媒介得以實現的。所以它首先提供了貨幣——交易媒介，這是由央行通過發行貨幣來實現的;另外一個方面，金融體系也提供了價值儲藏手段。

貨幣作為商品交換的媒介，在一國國內生產總值中占有的比率簡稱為貨幣化比率。

而流動性金融資產一般是一些活期存款，或現金，很容易變現，流動性較高。

金融系統是否完善可以作為衡量發展中國家經濟發展程度的一些標志性的指標。

2、提供了籌措資金、分配資金的途徑;

即金融系統擔負著從大量儲戶中集中儲蓄，并將儲蓄變為可以貸出的資金，然后輸送給投資者的金融媒介作用。

金融系統所起的作用可以用資金流量表來衡量。

3、提供了在經濟活動中轉移風險、分散風險的手段;

它可以通過向投資者提供具有各種不同等級風險的資產，然后把這些資產分配給對風險有不同態度和不同感受程度的投資者。

4、提供了一整套能夠促使經濟趨于穩定的工具;

(三)發展中國家金融體系的特點——金融淺化(壓抑、抑制);金融結構的二元性;

1、理論上：

主要體現在兩方面：

(1)在資本形成的數量方面，發達的金融系統提供了經濟當中儲蓄和投資的總水平，使得儲蓄和投資的總水平提高。

(2)在資本運營的質量方面，發達的金融系統提高了投資的效率或者邊際收益。

良好的金融制度和金融政策，可以幫助克服資本的短缺，改善資源的配置，從而促進經濟增長，從而影響一國的經濟發展道路。反之，一個國家的金融系統越落后，政府對金融的管制越嚴格，則對經濟發展起著極大的抑制作用。

2、金融壓抑理論

(1)提出：1973年;美國麥金農在他的《經濟發展中的貨幣與資本》和肖在他的《經濟發展中的金融深化》先后提出了金融抑制理論。開創了現代金融發展理論的先河。

他們提出：主流的貨幣理論以及新凱恩斯主義模型，它的假設條件是不符合發展中國家實際的，也沒有辦法解釋在發展中國家普遍存在的金融現象問題。貨幣理論假定了市場是完全競爭的。理論上金融體系與經濟發展之間存在互相促進的關系。

(2)金融抑制：金融發展停滯不前從而嚴重制約經濟發展的狀況;

▲3、發展中國家金融體系的特點：總體上不發達

第一，普遍存在著“金融抑制”現象。

(1)金融市場價格扭曲;

在金融市場價格主要指的是利率，一個是存款利率、一個是貸款利率。在發展中國家，無論是存款利率還是貸款利率，都被政府壓得很低，從而不能如實地反映資金的稀缺狀況和供求狀況，同時在這些發展中國家也存在著銀行的壟斷現象。銀行的壟斷地位抑制了創新活動。

由于金融抑制使得發展中國家金融市場價格扭曲，表現在利率方面，沒有反映真正的資源配置這一狀況，只有解除金融抑制提高實際利率，提高經濟的增長力。

(2)嚴格的信貸管制;

低利率造成了資金的過度需求，它是導致信貸配給的最主要原因，此外由于缺乏有效的貨幣和資本市場，所以貨幣當局沒有辦法利用間接工具來進行操作，常常采取對信貸的直接管制。包括向政府扶持的一些部門提供優惠利率的貸款，銀行總是設法逃避這種低利率的信貸配給，而把資金投向高利率的非正規金融行為市場，而且為了獲得信貸配給和優惠利率貸款而進行大量“尋租”行為，也造成社會財富的極大浪費。由于嚴格的信貸管制導致了這些國家資金沒有流向有效率的部門，從而抑制了經濟的發展。