一、名詞解釋

1、廣義的金融市場：泛指資金供求雙方運用各種金融工具，通過各種途徑進行的全部金融性交易活動，包括金融機構與客戶之間，各金融機構之間，資金供求雙方之間所有的以貨幣為交易對象的金融活動，如存款，貸款，信托，租賃，保險，票據抵押與貼現，股票和債券買賣，黃金外匯交易等。
2、狹義的金融市場：一般限定在以票據和有價證券為金融工具的融資活動，金融機構之間的同業拆借以及黃金外匯交易等范圍之內。
3、金融市場：資金供求雙方以票據和有價證券為金融工具的貨幣資金交易，黃金外匯買賣以及金融機構之間的同業拆借等活動的總稱。
4、初級市場：又稱發行市場或一級市場，是資金需求者將金融資產首次出售給公眾時所形成的交易市場。
5、二級市場：已發行的舊證券在不同投資者之間轉讓流通的交易市場。
6、金融工具：又稱信用工具，它是證明債權債務關系，并據以進行貨幣資金交易的合法憑證。
7、股票：一種有價證券，它是股份有限公司發行的用以證明投資者的股東身份和權益，并據以獲得股息和紅利的憑證。
8、普通股票：股份公司發行的一種基本股票，是最標準的股票。
9、優先股票：股份公司發行的在公司收益和剩余資產分配方面比普通股東具有優先權的股票。
10、債券：一種由債務人向債權人出具的在約定時間承擔還本付息義務的書面憑證。
11、國庫券：政府為彌補國庫資金臨時不足而發行的短期債務憑證。
12、抵押公司債：發行債券的公司以不動產或動產為抵押品而發行的債券。
13、信用公司債：發行債券的公司不以任何資產做抵押或擔保，全憑公司的信用發行的債券。
14、轉換公司債：這種債券規定債券持有者可以在特定的時間內按一定比例和一定條件轉換成公司股票。
15、附新股認購權公司債：這種債券賦予持券人購買公司新發股票的權利。
16、重整公司債：經過改組整頓的公司，為了減輕債務負擔而發行的一種利率較低的債券。
17、償債基金公司債：這種債券規定發行公司要在債券到期之前，定期按發行總額提取一定比例的贏利作為償還基金，交由接受委托的信托公司或金融機構保管，逐步積累以保證債券到期一次償還。
18、金融債券：銀行與非銀行金融機構為了籌措資金，按照國家有關證券法律和證券發行程序，利用自身的信譽向社會公開發行的一種債券。
19、基金證券：又稱投資基金證券，是由投資基金發起人向社會公眾公開發行，證明持有人按其所持份額享有資產所有權，資產收益權和剩余財產分配權的有價證券，它是股票，債券及其他金融產品的某些權益組合的產物。
20、票據：出票人自己承諾或委托付款人，在指定日期或見票時，無條件支付一定金額并可流通轉讓的有價證券。 
21、自由外匯：無需經過發行貨幣國的批準，即可在外匯市場上自由買賣，自由兌換為其他國家的貨幣，它們在國際經濟交往中被廣泛地用作支付手段和流通手段。
22、記賬外匯：未經有關外匯管理部門的批準，則不能轉換為別國貨幣，通常只能根據有關協定在協定國之間使用。 
23、衍生金融工具：又稱為金融衍生品，是指一類其價值依賴于原生性金融工具的金融產品。
24、貨幣市場：以期限在1年以內的金融資產為交易標的物的短期金融市場。
25、同業拆借市場：各類金融機構之間進行短期資金借貸活動形成的市場。
26、中央銀行票據：由中國人民銀行發行的短期債券，期限從3個月到1年不等。
27、預發行市場：現實中有一種國庫券交易并不是在發行完成以后進行，而是在宣布發行的消息后立即交易，這種交易市場也稱為預發行市場。如美國的WI交易。
28、可轉讓大額定期存款單：由商業銀行發行的，可以在市場上轉讓的存款證明。
29、回購協議：證券持有人在出售證券時與買方約定，雙方在將來的某一日期由賣方以約定的價格，從買方手中購回相等數量的同品種證券。
30、增資：已成立的股份公司發行新股票，稱為增資。
31、信用交易：又稱墊頭交易或保證金交易，是客戶向經紀人支付一定現款或股票作為保證金，差額部分由經紀人墊付的交易方式。
32、期權交易：又稱選擇權交易，是交易雙方按約定的價格，在約定的時間內就是否購買或出售某種股票達成契約。
33、股票指數期貨交易：以股票價格指數為對象的期貨交易，其目的在于減少股票投資的風險，增加股票投資的吸引力。
34、股票指數期權交易：買賣以股票價格指數為基礎的期權合約。
35、證券交易所：按照一定方式和規則組織起來的集中進行證券交易的場所，又稱場內交易市場。
36、會員制：會員制組織形式的證券交易所是由經營證券業務的中介機構自愿組成的，不以贏利為目的的法人團體。
37、公司制：公司制組織形式的證券交易所是按公司法組織的，交易所收取發行者的“上市費”，并抽取證券成交的“手續費”和其他服務性費用。
38、傭金經紀人：接受客戶委托，在交易所中代替客戶買賣并按固定比例收取傭金的經紀人。
39、兩元經紀人：又稱專家經紀人，是專門接受傭金經紀人再委托，并代為買賣，收取一定的傭金。
40、特種經紀人：又稱專業經紀人，是在交易所內具有特殊身份，又固定從事特種證券交易的經紀人。
41、證券自營商：又稱交易廳交易商，他們只辦理自營業務，不辦理委托業務。
42、零股交易商：專門從事不足一個成交單位的股票交易的證券商。

二、簡答 論述

1、直接融資和間接融資的優缺點？
直接融資優點
（1）資金供求雙方聯系緊密，有利于資金快速合理配置和使用效益的提高。
（2）籌資的成本較低而投資收益較大。
直接融資的缺點
（1）直接融資雙方在資金數量、期限、利率等方面受到的限制多。
（2）直接融資使用的金融工具其流通性較間接融資的要弱，兌現能力較低。
（3）直接融資的風險較大。
間接融資的優點
（1）靈活方便。
（2）安全性高。
（3）提高了金融的規模經濟。
間接融資的缺點
（1）資金供求雙方的直接聯系被割斷了，會在一定程度上降低投資者對企業生產的關注與籌資者對使用資金的壓力和約束力。
（2）中介機構提供服務收取一定費用增加了籌資的成本。
2、金融市場四大要素的相互關系
金融市場參與者，金融市場交易對象，金融市場中介，金融市場價格是構成金融市場的四大要素。它們之間是緊密聯系，相互促進，相互影響的。其中，金融市場參與者與金融市場交易對象是最基本的要素，只要這兩個要素存在，金融市場便會形成，而金融市場中介與金融市場價格則是自然產生的或必然伴隨的，完善的中介機構和價格機制，是金融市場發展的重要條件。
3、金融市場的特殊性
（1）市場參與者之間主要是借貸關系和委托代理關系，是以信用為基礎的資金的使用權和所有權的暫時分離或有條件的讓渡。
（2）交易對象是貨幣資金或其衍生物。
（3）交易方式具有特殊性。
（4）市場的價格決定較復雜，影響因素多且波動大。
（5）交易的場所在大部分情況下是無形的，通過電訊及計算機網絡等進行交易的方式越來越普遍。
4、資本市場和貨幣市場的主要區別
（1）期限不同：資本市場上交易的金融工具均為1年以上，貨幣市場上交易的金融工具期限在1年以內。
（2）作用不同：資本市場上的資金大都用于企業的創建，更新，擴充設備和存儲原料，或公共事業的興辦和財政平衡的保持。貨幣市場上的資金大多用于工商企業的短期周轉資金。
（3）風險程度不同：資本市場上的信用工具風險較高，貨幣市場上的信用工具風險較小。
5、金融市場的功能和作用
（1）便利投資和籌資。
（2）合理引導資金流向和流量，促進資本集中并向高效益單位轉移。
（3）方便資金的靈活轉換。
（4）實現風險分散，降低交易成本。
（5）有利于增強宏觀調控的靈活性。
（6）有利于加強部門之間，地區之間和國家之間的經濟聯系。
6、金融工具與金融資產的區別
金融工具有時稱為金融資產，但嚴格說來，這兩個概念是有差別的。雖然所有的金融工具對持有者來說都是金融資產，但拋開持有者，孤立的考察金融工具，它們便不能稱之為金融資產。如，中央銀行所發行的貨幣和企業所發行的股票，債券，就不能說它們是金融資產，因為對發行者而言，貨幣，股票，債券是它們的負債。因此，不能將貨幣，股票，債券簡單的稱為金融資產，而應稱之為金融工具。金融工具對持有者來說才是金融資產。
7、股票的特點
（1）股票是一種所有權憑證，是代表投入股份資本的證書。
（2）股票是沒有償還期限的永久性證券。
（3）股票的收益具有較大的不確定性。
8、普通股與優先股的主要區別
（1）普通股股東享有公司的經營參與權，而優先股股東一般不享有公司的經營參與權。
（2）普通股股東的收益要視公司的贏利狀況而定，而優先股的收益是固定的。
（3）普通股股東不能退股，只能在二級市場上變現，而優先股股東可依照優先股股票上所附的贖回條款要求公司將股票贖回。
（4）優先股票是特殊股票中最主要的一種，在公司贏利和剩余財產的分配上享有優先權。
9、債券與股票的區別
（1）表明的關系不同：債券表明債權債務關系，股票表明所有權關系。
（2）投資者的權利和義務不同：債券投資者有權取得本息，無權過問經營管理活動。股票投資者可以獲得經營權利，但是不能退股收回本金。
（3）收益的決定不同：債券的收益由其利率決定，股票的收益取決于發行公司的經營狀況。
10、政府發行國庫券的主要原因
（1）為彌補政府財政臨時性，季節性收支差額，滿足暫時的資金周轉需要。
（2）當預算執行過程中發生意外事項，造成支出增加而收入難以跟上時，應付臨時急需。
（3）當金融市場利率過高時政府發行長期債券付息負擔過重，故先發行短期庫券調度資金，待日后市場利率變化后再發行低利長期公債。
11、基金證券，股票和債券的共同點
（1）基金證券，股票和債券的投資均為證券投資。
（2）基金證券的形式同股票與債券有相似之處。
（3）股票，債券是基金證券的投資對象。
12、基金證券，股票和債券的區別
（1）投資地位不同：股票持有人是公司的股東，有權對公司的重大決策發表意見。債券持有人是債權人，享有到期收回本息的權利。基金證券的持有人是基金的收益人，擁有投資收益分配的權利。
（2）風險程度不同：股票的風險最大，基金證券風險其次，債券風險最小。
（3）收益情況不同：股票的收益最高，基金證券其次，債券收益最低。
（4）投資方式不同：與股票，債券的投資者不同，基金證券是一種間接的證券投資方式。
（5）投資回收方式不同：債券投資有一定期限，期滿后收回本金，股票投資是無限期的，如要收回，只能在證券交易市場上按市場價格變現。基金證券則要視所持有的基金形態不同而有區別。
13、可轉讓大額定期存單與一般存單的異同點
（1）共同點是：都是銀行發行的定期存單，銀行都支付利息。
（2）區別點是：不記名，不可提前支取，但可以隨時轉讓，有特定的金額和期限，期限較短，一般為14天至1年，利息每半年一次或到期日按票面利率支付，面額較大，美國大多數大額存單為10萬美元。
14、可轉讓大額定期存單對銀行和投資人有什么好處？
存單對投資人和銀行來說,是一種很好的金融工具：
（1）存單使商業銀行可以采取主動出擊的方式，在市場上發行存單籌集資金，這樣，商業銀行可以更主動地進行負債管理和資產管理。
（2）存單使投資人可隨時根據資金周狀況，買進或賣出存單，調節自己的資產組合。
（3）存單使商業銀行的資金來源的穩定性提高。
15、股票發行的目的
（1）為股份公司的成立而發行股票。
（2）已成立的股份公司為改善經營或滿足某種特定需要而發行的股票。
16、增資的目的
（1）提高自有資本的比重，改善資本結構。
（2）維持或擴大經營。
（3）滿足證券交易所的上市標準。
（4）促進合作或維護經營支配權。
（5）股東分益。
（6）其他，如公司改制或合并。
17、期貨交易的特點
（1）成交和交割不同步。
（2）交割時可以軋抵，即清算雙方只需交付差額。
（3）交易中既有一般的投資者，也有投機者。
18、證券交易所的組織功能體現在哪些方面
（1）證券交易所要為交易者提供公開交易的場所、設備、電話、電傳等。要提供交易需要的清算和結算系統，以及交易需要的服務人員和附屬設施，使證券交易能正常進行。
（2）證券交易所要提供多方面的信息。
（3）證券交易所在組織證券交易過程中要履行管理的職責。
19、場外交易的特點：
（1）交易對象比較廣泛。
（2）雙方議定交易價格。
（3）交易方式較靈活。
（4）交易場所分散。

三、選擇

1、金融市場是由金融市場參與者，金融市場交易工具，金融市場中介和金融市場價格這四個要素構成的。
2、金融市場參與者即金融市場的交易者。
3、從本質上說，金融市場的交易對象就是貨幣資金。
4、金融市場中介又可分為兩類，一類是金融市場交易者的受托人，另一類是以提供服務為主的中介機構。
5、金融市場的價格通常表現為各種利率和金融工具的交易價格。
6、1981年，國家開始發行國庫券。
7、1985年，銀行開始發行金融債券。
8、1986年，企業債券，股票的轉讓市場率先在沈陽，上海起步。
9、1988年4月。國庫券開始上市交易。
10、1990年12月，1991年6月，上海，貴陽先后成立了證券交易所。
11、1994年，人民幣匯率并軌，全國外匯交易中心在上海成立。
12、2001年10月，上海黃金交易所成立。
13、金融市場發展的新特點是：電子化，自由化，虛擬化，全球化。
14、按照交易工具的不同期限，分為貨幣市場和資本市場。
15、按照不同的交易標的物，分為票據市場，證券市場，衍生工具市場，外匯市場，黃金市場。
16、按照交割期限分為現貨市場和期貨市場。
17、按照金融市場的功能分為初級市場和二級市場。
18、按照地域劃分為國內金融市場和國際金融市場。
19、金融市場的結構包括：金融市場的種類結構，市場參與者結構，市場交易工具結構，價格結構。
20、金融市場的組織形式可分為兩種：集中交易的場內市場和分散交易的場外市場。
21、場內，場外兩種市場組織形式在證券市場上的同步發展，在現代各類金融市場中最為典型。
22、按照交易時所扮演角色的不同，可將金融市場參與者劃分為籌資者和投資者。
23、金融市場上的主要籌資者包括：政府部門，企業，金融機構。
24、在我國，只有中央政府發行國債，地方政府不允許發行債券。
25、金融市場上的投資者主要包括：個人投資者和機構投資者。機構投資者又包括：保險公司，養老基金，投資基金。
26、金融市場中介包括兩類：一類是充當交易媒介的經紀人，另一類是提供交易信息及其他服務的機構或個人。
27、我國政府，中國人民銀行和中國銀行業監督管理委員會，中國證券監督管理委員會和中國保險監督管理委員會是金融市場的主要監管組織。
28、金融市場的中介一般包括交易中介和信息中介。
29、交易中介包括：證券承銷人，證券交易經紀人，證券交易所，證券結算公司。
30、信息中介包括：信息公司，投資公司，征信公司，信用評級機構。
31、政府在金融市場上發揮作用的監管組織主要有：中央銀行，銀行業的監管組織，證券業的監管組織。
32、我國證券市場上的行業性自律監管組織主要是證券交易所銀行業協會和證券業協會。
33、金融工具的特征：期限性，流動性，風險性，收益性。
34、股票的價值可分為：面值，凈值，清算價格，發行價格和市價五種。
35、在我國上海證券交易所和貴陽證券交易所流通的股票的面值均為每股1元。
36、按照股東權益的差異，劃分為普通股票和特殊股票兩大類。
37、與普通股相比，優先股具有兩個優先權：一是優先分配股息，二是優先分配公司剩余財產。
38、優先股按照股息分派能否跨年度累積劃分，有累積優先股票和非累積優先股票。
39、優先股按照參與公司贏利分配的方式劃分，有參與優先股票和非參與優先股票。
40、優先股按照能否轉換成普通股票劃分，有可轉換優先股票和不可轉換優先股票。
41、優先股按照發行公司是否有權收回劃分，有可收回優先股票和不可收回優先股票。
42、按照股票票面上是否標明金額，劃分為有面額股票和無面額股票兩類。
43、按照股票票面上是否記載股東姓名，劃分為記名股票和無記名股票兩類。
44、按照公眾對公司股票的評價，劃分為藍籌股票，周期性股票，成長性股票，防守性股票，投機性股票。
45、按照投資主體分類，我國有國家股，法人股和公眾股。
46、按照發行認購對象和記價貨幣及流通地域分類，我國有A股，B股，H股，N股，S股。
47、債券的特點：收益性，風險性，流動性，償還性。
48、債券按照發行主體不同，可分為政府債券，企業債券，金融債券。
49、債券按照發行方式不同，可分為公募債券和私募債券。
50、債券按照券面是否記名，可分為記名債券和無記名債券。
51、債券按照償還期限不同，可分為1年以內的短期債券，1—5年的中期債券，5年以上的長期債券。
52、債券按照有無抵押品或擔保，可分為抵押債券，擔保債券，信用債券。
53、債券按照受益方不同，可分為固定利率債券，浮動利率債券，貼現債券，轉換公司債券，附新股認購權債券。
54、債券按照發行地區不同，可分為國內債券和國際債券。
55、債券按照不同幣種分類，可分為本幣債券和外幣債券。
56、與其他債券相比，政府債券的安全性最高。
57、國庫券起源于英國，1877年由英國經濟學家沃爾特 巴佐特發明并首次在英國發行。
58、國際上通行的公司債券主要包括：抵押公司債，信用公司債，轉換公司債，附新股認購權公司債，重整公司債，償債基金公司債。
59、我國的企業債券在20世紀80年代初期開始出現。
60、金融債券的券面利率要比企業債券低，比國家債券高。
61、金融債券主要包括：普通金融債券，累進利率債券，貼現（貼水）金融債券。
62、按照金融機構的不同性質，金融債券還可以分為商業性金融債券和性金融債券。
63、票據的主要特征包括：以無條件支付一定金額為交易規則，無因證券，要式證券。
64、外匯通常可以分為兩大類：一類是自由外匯，另一類是記賬外匯。
65、衍生性金融工具主要包括：金融期權，金融期貨，金融遠期和金融互換。
66、衍生性金融工具的特點：衍生性，杠桿性，高風險性，虛擬性。
67、金融互換的主要種類包括：利率互換和貨幣互換。
68、衍生金融工具的功能包括：保值和價格發現。
69、對于市場參與者而言，所謂風險主要有信用風險和市場風險兩種。
70、貨幣市場交易十分適合在無形的交易市場中進行。
71、中央銀行是貨幣市場的主要參與者，中央銀行參與貨幣市場的主要目的是通過公開市場業務，實現貨幣目標。
72、商業銀行參與貨幣市場的主要目的，是為了調劑資金頭寸，進行短期資金融通。
73、借貸期限短與無擔保貸款是貨幣市場的兩個主要特點。
74、同業拆借市場是典型的無形市場。
75、同業拆借市場的交易方式采用無擔保的信用拆借方式。
76、信用拆借可分為直接拆借和間接拆借兩種。
77、倫敦銀行同業拆借市場的利率（LIBOR）
78、1996年1月3日，中國人民銀行正式啟動全國統一同業拆借市場，標志著中國的同業拆借市場進入了一個新的發展階段。
79、中國外匯交易中心從2002年6月1日起為金融機構辦理外幣拆借中介業務，統一，規范的國內外幣同業拆借市場正式啟動。
80、貨幣市場中使用的票據有商業票據和銀行承兌票據兩類。
81、世界上最著名的貼現市場當屬英國的倫敦貼現市場，它也是世界上最古老的貼現市場。
82、為了加快票據市場的發展，2003年6月30日，由中國外匯交易中心暨全國銀行間同業拆借中心承建的“中國票據網”正式啟用，這標志著全國統一的票據市場服務平臺形成。
83、目前，我國短期政府債券主要有兩類：短期國債和中央銀行票據。
84、中央銀行票據自2003年4月推出以來，其發行頻率高，發行量較大，到2003年9月發行總量已達到5000億元。
85、中國人民銀行發行央行票據的目的是為了提高公開市場業務操作的靈活性和效率。
86、發行國庫券的最重要專門機構是一級自營商，一級自營商往往由信譽卓著，資力雄厚的大投資銀行以及商業銀行組成。
87、國庫券發行一般采取拍賣方式。
88、我國政府債券中的國債以中長期為主，短期國債很少。
89、2003年4月中國人民銀行開始大量發行央行票據。
90、第一張大額存單是由美國的花旗銀行于1961年創造的。
91、回購協議有兩種：一種是正回購協議，另一種是逆回購協議。
92、回購協議的期限很短，一般是隔夜，7天，14天等。
93、我國回購交易多使用國債和央行票據做抵押品。
94、股票發行市場的參與者主要有股票發行人，股票投資者和為發行股票提供服務的中介機構。
95、根據我國目前的法律規定，商業銀行，政策性銀行和財務公司等金融機構不得直接進入股票市場。
96、根據是否限定認購對象來劃分，股票發行方式分為公募發行和私募發行兩種。
97、根據股票發行是否通過金融中介機構推銷來劃分，發行方式有直接發行和間接發行兩種。
98、中介機構承銷股票發行一般有兩種做法，即代銷和包銷。具體來說又有兩種情況：一種是余額包銷，二是全額包銷。
99、根據股票認購者是否實際繳納股金來劃分，發行方式包括有償增資，無償增資和搭配增資三種。
100、綜合類證券經營機構注冊資本最低限額為5億元人民幣。
101、按照股票交易的具體內容劃分，交易方式包括：現貨交易，期貨交易，信用交易，期權交易，股票指數期貨交易，股票指數期權交易。
102、客戶在證券公司開立的賬戶主要有現金賬戶和保證金賬戶。
103、證券交易所的組織形式基本上分為兩類，即會員制和公司制。
104、證券交易所交易活動的參與者包括：經紀人，特種經紀人，證券自營商，零股交易商。
105、經紀人主要有兩種，即傭金經紀人和兩元經紀人。
106、紐約證券交易所規定每100股為一個成交單位，不足100股的稱為零頭股票。
107、證券交易所的交易原則包括：價格優先，時間優先，委托優先，成交優先。
108、各國場外交易的形式主要有三種：柜臺交易，第三市場交易，第四市場交易。
109、股票的發行價格包括：平價發行，時價發行，中間價格發行，折價發行。
110、中間價格發行即股票發行價格介于票面額和市場價格之間。
111、影響股票供求關系進而造成股價波動的主要因素有：經濟因素，政治因素，市場因素，心理因素。